好家伙，这八卦好看！美媒拿到了两封娜塔莉·哈普写给阿川的信，写信时间是2023年，当时她约31岁，他76岁。写于阿川2023年5月苏格兰和爱尔兰高尔夫之旅附近的时间，当时哈普陪同出行。

内容如下，你们自己判断

第一封信：我以为昨晚只有我一个人被落下了，完全不知道马戈特的车也被拦下，并被送回了机场，因为我独自在海关外的面包车里，没有护照，我慌了，本该直接打电话给特勤局而不是你，如果我还做了其他任何给你添麻烦的事，请原谅我。第一天时我被告知没有球车可用，大家只能步行，所以我选择了步行。第二天，有人专门问我一一我记不清对方的名字了，但应该是那里工作的主要人员之一是否要继续步行，并告诉其他准备出发的姑娘们也这么做，以尽可能避免赛道上出现更多球车。如果我所做的任何事给您带来了困扰，请务必原谅我。我知道有些人曾说过我没有回复他们的短信，这其中还涉及一些国际手机通信方面的问题（约翰当时也在飞机上遇到了技术问题，因此请求我予以协助）。

我希望我们之间永远都好好的。我也知道这一整周我都很分心（整天忘记吃饭，甚至忘记睡觉，一次只睡几个小时）。不是因为我在意别人怎么想，而是因为我看到自己在你眼中和你的好感中被降低了。那就是你看到的恐惧，因为我只想带给你快乐，别无其他。你是我唯一在乎的一切，我永远不想让你失望，感谢你成为我此生的守护者和保护者—一这正是我想用这张卡表达的心意，当你看到我在收银台时，你再次做了本不必做的事，并赠予我这次一生难忘的旅程的纪念品，一个成长的见证。我会成为一个更好的人。现在我必须下线了，因为车辆正在离开。很快再见。

全心全意的，娜塔莉

第一封信：现在这是我本想写的信（但得先道歉。）…

在这段旅程中，我对于自己有了许多新的认识——一我一直知道回到自己的根脉之处会有所启迪，但未曾料到其影响竟如此深远。这是我有生以来头一次被迫“断开连接”。我们可以在没有机械设备的场地里活动，甚至忘却了时间的流逝！我不再需要扮演“人类打印机”的角色。我得以有时间享受愉快的交谈，同时仍能确保在一天结束时完成所有工作。事实上，我甚至有余暇在早晚时分长距离漫步，尽情欣赏日出和日落（尽管我确实忘了吃饭和睡觉！）。有了如此充裕的思考时间，我承认这有时确实会产生些许负面的影响——一我知道你已经注意到了这一点。但我认为，最终的结果将是值得的。我完全未曾料到自己竟会以如此快的速度接近精疲力竭的状态，并开始羡慕那些似乎只需与你交谈、且只需保持光鲜外表的“工作”。我渴望拥有那样的工作！！很多时候，我只是竭力应对扑面而来的各种事务，就像个没时间整理仪容的驼背者（至少你知道我本应有的模样）！此外，我还怀念过去那些你时常打来电话的日子，我们畅谈一切或无所不谈。我想重拾那种协作共事的氛围。我们不应该总是没完没了地谈论工作！！我一直感觉自己处于一种中间状态，介于员工与你那些乐于在飞机上或餐桌上与之交谈的人之间，因为在我还是“脱口秀主持人”的时候，这就是我对你曾经扮演的角色（尽管我本人非常厌恶那份实际的工作！）。若能聆听每一场对话该有多好，因为那正是你享受快乐时光、暂时忘却一切烦恼的时刻，哪怕只是短短的几分钟。

但经过这番自我剖析之后，我的结论是：我需要将过去的自我与现在的自我重新融合为一个更好的我，一个能够让你感到骄傲的我。而且，如果我在某个时候失败了，你能告诉我吗？你有绝对的权利在我理应受到指摘时对我大发雷霆，因为没有人比我更了解或更关心我的情况。感谢你一直以来对我的不离不弃——一我永远不会忘记你在我失去父亲后向我许下的承诺，并且我知道他现在一定非常开心，因为我的确如他所愿踏上了前往苏格兰和爱尔兰的旅程。这里用一句改写的经典：“我本不该与你分离，因为没有人比你更值得。”——而且，我要补充的是，不配的人是我。

永远的，娜塔莉

附言：我在苏格兰和爱尔兰时手部状况更糟，因为寒冷使旧伤变紫。仍在康复中！

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补充背景：娜塔莉·哈普是阿川的贴身助理，因为前几天白宫发言人莱维特宣布辞职，美国上下又掀起了新一轮八卦潮。一段视频显示，在莱维特辞职前几小时，有人拍到她与阿川还有哈普，在“陆战队一号”上紧张的谈话，而35岁的哈普，是阿川在安卡拉收到刺杀警报后，唯三带上备用飞机的亲信之一。

而莱维特跟鲁彪、贝森特、米勒等等一起却被留在了老“空军一号”上，充当所谓“刺杀导弹”的诱饵。

而这两天CNN记者因为提问阿川关于他和哈普的事情，导致阿川当场情绪失控，怒斥CNN记者，随后CNN官方账号因为此事也和白宫掀起了骂战。http://t.cn/AXp5hc6v

http://t.cn/AXNE81cb我的评分：⭐⭐⭐⭐⭐ #婆婆鉴片# 好的我来说一下这部空枪。还是那句话，影评纯主观，如果您和我的观影感受不一致，请务必以您的感受为准，您一定是对的。🌸

本文有轻度剧透，但应该不影响您观影体验。观影后阅读效果更佳。

想不到在今年暑期档的尾巴还能看到这么高质量的片子，我心甚慰啊。🌸

尽管在片头就有“本故事纯属虚构，请勿对号入座”，但是这个常见的“叠甲声明”，在本片确实就没有太大必要。谁都知道这片的原型故事说的是谁。

香港历史上最著名的“世纪贼王”，张子强。

他的犯罪历史很漫长，当然最著名的，莫过于绑架过香港首富的儿子，得了10亿港币赎金。

那可是1996年的10亿港币啊。

正因为如此著名，张子强的故事多次被香港电影搬上大银幕。最幽默的是，在这部空枪里扮演香港首富的梁家辉，还曾经在另一部电影里扮演过张子强。当然，用的都是谐音名。

剧情方面，（放心，这里没有剧透），韩延导演明显是下了功夫了，这片的剧情推进节奏感很强，各个篇章之间丝滑推进，而且补齐了以往“张子强片”里最大的短板，成功塑造了足以抗衡乃至最终降服张子强的正面群像，这一点比以往香港导演的版本强太多了，后面我再细说。

演员方面，朱一龙老师饰演的“万梓强”再次贡献了出色的表演。由于众所周知的原因，我一向是不会评价流量剧火起来的演员的演技的。但很显然，朱老师已经通过多个角色的成功塑造证明了自己。新晋百花影后卫诗雅表现也非常优秀。梁家辉就更不用说了，什么叫老戏骨的含金量啊。倒是檀老师吧，我感觉是吃了颜值的亏，不是说警察没有帅的，而是太帅导致缺了点橄榄绿时代老派警察的味道。

最后我想说说这部片我真正觉得出彩的地方。…

它通过三个对比，非常巧妙的跳出了传统“张子强片”的类型框架，把这部片上升到了一个全新的高度。

这三个对比分别是：“万梓强”和香港首富；内地警察和香港警察；香港回归前后的警队及整个法制体系。

在以往的“张子强片”里，由于众所周知的原因，“香港首富儿子被绑”这事儿往往都是作为背景板出现的。而更由于整个香港文艺界的传统风格，各个版本的“张子强”几乎都是清一色的“江湖枭雄”设定。而这部片，很突破性的把“香港首富”的很多事情给放到台面上来晒了晒，妙极。而这个版本的张子强也就是“万梓强”，完全没有了“枭雄”或者“江湖气”，甚至给他设计了很多“反江湖”的重要情节。而片中虚构了万梓强的一些做法，比如开着直升机撒钱什么的，也绝不是所谓的劫富济贫。他就是内地警察在片中说的，极度的自卑所以表现出对有钱人的极度仇恨。我讲的再直白一点，一个是把自己包装成大善人的恶人，一个是把自己想象成罗宾汉的恶人，作恶方式不同罢了。

第二个对比，是内地警察和香港警察。当然，是在97回归前后的。穿着橄榄绿的老派内地警察，现在对很多年轻人来说可能很陌生了，但说起来，以前的港片里，“橄榄绿内地警察”的形象其实大多都，比较一言难尽。再直白点说，黑我们黑的很有章法。所以这部片算是再一次回到那个时代的拨乱反正。而片中回归前的香港警察，倒是相当写实的。比如和黑帮沆瀣一气的黑警，以及资本对警队及法制的影响，那时候可真是比法律好使多了。檀老师饰演的内地警察就像一个懵逼的孩子：“你们怎么能给他放了啊？”

第三个对比，就是香港回归前后的警队变化，这也是我觉得本片最出彩的地方，当然，应该也是本片让一些反贼最难受的地方。本片用了很短的篇幅但是很用心的表现，来专门反映了97年回归时的香港警队，改变的不仅仅是徽章和旗帜，而是极具讽刺意义的现实：

张子强犯罪集团真的是1991年的香港启德机场劫走了1700万美元和300万港币。

张子强真的在被捕后由于所谓“证据程序漏洞“和他妻子罗艳芳聘请的大律师而被无罪释放。

张子强真的在无罪释放后极为嚣张的公开比出了胜利V手势。

张子强真的在无罪释放后反手就起诉了香港警察获得了800万港币的赔偿，让香港警察沦为全港笑柄，again。

张子强自此极度相信“钱+大律师”就能搞定一切，进而胆子越来越大最终做下了绑架首富儿子并获得10亿赎金的惊天大案。

然后香港警察真的拿他几乎毫无办法，以至于张子强最后胆大到，他真的打算整个史无前例的大活儿：他从内地偷运了800公斤炸药和2000枚雷管到香港，你猜猜他想干什么？

答：炸了香港赤柱监狱营救同伙，然后再绑几个富豪。

在他的眼里，香港警察真的就和摆设差不多了。

万幸，这时候已经是1998年。时代变了，小贼。

1998年1月，广东公安机关在广东江门成功抓获张子强，其犯罪团伙其他成员也相继落网，证据确凿人赃俱获，经严格的司法程序，广州市中级人民法院一审判处张子强死刑，后经广东省高级人民法院终审，1998年12月5日，张子强被执行死刑。

“小港啊，你看好了，我只示范一次。”🐶

附图不是电影剧照，这是真正的张子强当年被“无罪释放”时在香港高等法院门口摆出的“胜利V”真实照片。朱老师在片子完美复刻了这一名场面。http://mapi/8dffe03cgy1igbqat3whbj20pe0u00wp

从财报里聊聊阿里全栈AI

2013年我去参加阿里云的活动，那时还不叫云栖大会，而是以开发者和项目方为主，大棚下面吃盒饭，阿里云的体系也才刚有雏形；但如今，阿里云没有固守传统云第一的位置，反而是更阔步地建设全栈AI体系。

而最新阿里巴巴的2027财年Q1财报显示，全栈AI的成效，也开始显现。阿里云外部商业化收入增速提升至45%，比亚马逊高，全球云厂商里第二快；而且指引中认为还会提速。AI相关产品收入已连续12个季度实现三位数同比增长，年化AI产品收入超过495亿元人民币，接近73亿美元。

这个增速是如何实现的？以及全栈AI会持续带来什么惊喜？今天就通过阿里的财报做个分析。

1、阿里云的AI加速

中国有句老话是“观其言察其行”，这对于变革中的公司非常适用，观察阿里云的AI加速也很有用。

在2025年八月的财报中，阿里巴巴对其自身的描述发生了一些变化，突出“聚焦电商和云计算的全球科技公司”；一年后，这个描述中又突出了AI。

聚焦到阿里云，描述的变化则更早。在2023年底，吴泳铭便提出了AI驱动、公共云优先的口号，而且也坚信，公共云优先，可以在未来收获规模效应和技术红利。

动作上也如此践行。

组织层面不断优化，成立ATH部门，加速AI商业化；财报结构方面，也将电商全部并成一个集团（含盒马和菜鸟部分商业）；平头哥并入云，合成"AI云与算力服务"；模型实验室、千问事业部、千问办公从 All Others里抠出来，独立成"AI实验室与应用"。

AI的重要性可见一斑。

而且也在大手笔投资。2025年公司制定了三年3800亿的资本开支计划，17个月就投了1900亿。并且表示，希望今年的投入建设还是维持在更积极的态度上。

国内同行也都在加大资本开支力度。…

腾讯2026年二季度资本开支527亿元，同比 +176%，占当季收入25.8%，为历史新高；百度核心资本开支114亿元，同比+201%，资本支出率45%。

中国三大云厂商都陆续将capex拉到了历史最高。毕竟，目前的算力资源依然是稀缺的；而当AI应用爆发、更深一步进入生活、工作中后，也是显著紧缺的。

对于资本开支，不少投资人的锚定开始模糊了。甚至出现了不花钱，觉得AI战略落后；花钱又觉得AI战略激进。

但从科技发展的历史来看，企业家的判断，大多数情况是正确的。就像当年英伟达坚持在毛利率受损的情况下，投资CUDA建设；彼时也是被投资人百般否定、指责；但坚持到如今，给英伟达带来的收入和优势、甚至给AI发展带来的促进，都是巨大的。

再来看组数据，我让千问办公做了一份关于Capex强度的统计，也就是每1美元收入对应多少资本开支。和美国同行2026指引相比（微软150%、亚马逊130%、谷歌250%），阿里云的Capex强度为140%，仍处于合理区间，稳步推进。

相反是谷歌，作为全栈AI的典范，依然在加大资本开支。所以，对于花钱这事儿，不用担心不可控。

核心问题是，钱花得值不值，或者说，全栈AI到底有哪些好处？

2、全栈AI和谷歌云的对比

聊到全栈AI，市场会有对比，都说是全栈，那为什么就谷歌云的收入利润那么好看呢？实际上，不是全栈AI不行，而是所处的阶段不一样。

谷歌云也经历了爬坡期。2015年TPU正式部署，2018年Cloud TPU向外部客户销售，而2023年才开始盈利转正；但随后的利润改善是非常显著的。

利润改善的原因，既包括AI爆发的长期产业趋势，也包括AI算力资源紧缺带来的提价效应，以及全栈AI云自身的护城河，包括学习曲线和规模效应。

规模效应，是显而易见的，可以平摊固定成本。学习曲线则包括自研芯片经验丰富后的性价比提升，以及软硬件一体的工程优化。

另外，服务器的折旧摊销，也是市场的争议点。阿里高管认为“服务器通常3年实现盈亏平衡，但往往能使用5年以上，至少2年会有FCF为正”。

我基本认可这个判断。AI基础设施不是“买新机器、旧机器报废”这么简单。

一方面，海外高端显卡仍供不应求，国内模型公司的Scaling Law也远未到天花板，所以高端服务器经济性依然拉满，买到就是赚到；另一方面，可预期的几年内，Token需求增长仍是非常快的，从而令旧算力的经济寿命也被拉长。

所以目前的商业模式是：新算力负责最前沿的工作负载，旧算力逐步下沉到成本更敏感、性能要求更低的推理任务，整个算力池不断分层复用。

即使是高端显卡不设防的美国云厂商，例如亚马逊等，也认可提高旧算力的经济价值。

目前，阿里云收入增长持续加速，盈利质量与经营杠杆推动EBITA利润率提升至了11.6%。对照谷歌云的曾长曲线来看，阿里目前的12%，大致相当于谷歌2023年底到 2024年的位置，也就是首次盈利之后的利润率爬坡初期。

对于未来，阿里管理层表示，"20%以上有很强可见性"。我觉得，和海外云厂商的竞争格局相比，国内竞争更加激烈，下游客户付费能力也不如海外，所以，国内云服务的利润率天花板会更低，达不到谷歌的30%+。

但是，如果实现从12%到20%的改善，也依然很香了。实现路径包括：等待新增的服务器折旧摊销完成（近期依然有增加压力）、规模效应、学习效应的体现，以及很重要的千问AI等业务的发力。

3、全栈的完善和收获

自研芯片是全栈AI的硬实力。

阿里自研芯片平头哥，最初被大家认识是因为平头哥这只动物，生性凶猛，不畏挑战。这一次，则是被作为阿里全栈AI的重要亮点被展示。

阿里高管表示，平头哥的上一代芯片已经出货超过50万片，同时能够非常好地支持训练和推理的工作负载。而且阿里云真武M890超节点，可以高效运行超过2万亿参数的大模型推理，Kimi K3和千问3.8-Max均已通过该超节点实例对外提供MaaS服务。

竞争对手的旗舰模型，跑在阿里的国产自研芯片上，对外提供服务。这句话同时验证了三件事：真武M890不是内部自用的样品；月之暗面愿意把旗舰模型的商业推理托管在阿里的国产算力上；以及阿里在扮演中立基础设施，而不只是自家模型的载体。

截止8月初，真武芯片已经服务了超过650家客户，覆盖20多个行业。而且第二代芯片今年下半年开始会逐渐流片和产出。终于，自研芯片开始直接贡献收入了。

模型也是全栈体系的重要一环。

这个领域最重要的一个信息是“托管开源免费的三方模型和托管自研模型毛利是相差不大的”。这反映了阿里云开放、生态的战略。

因为客户要的是把事情做好、以及成本控制好，必然会有多模型的需求。靠单一大厂，也很难把所有领域的模型都做到最强，也把所有模型的成本都控到最低。所以，非常有必要提供第三方模型。

可是，如果托管别人的免费开源模型和托管千问一样赚钱，那千问的巨额训练投入，在 MaaS业务上的商业回报是什么？

吴泳铭的回答是：自研模型更多是为了长期追求在模型智能水平上的提升和通用人工智能突破。这是比较实诚的回答，模型的价值在于算力定价的锚，以及一个长期的通用人工智能期权。

最后聊下千问AI。

2025年9月，千问App上线公测；一年后，千问办公（QwenWork）正式发布，并在华尔街投行杰富瑞分析师的评测中获得综合得分第一；至此，覆盖C、B端的AI应用布局成型。

谷歌云的高利润率里，就有一块来自于Workspace这个纯SaaS层。我觉得千问办公就是阿里试图补上这一层的产品。

AI办公也已经是显学了，有需求、有付费力，场景清晰、模型能力也更容易规划。

当年谷歌靠Gmail的免费用户向企业版转化，走了十年；但阿里的路径可以更短。因为千问办公在分发上，与阿里云和钉钉生态深度集成，成为触达阿里巴巴庞大企业用户群和既有办公工作流的天然入口。速度更快、营销成本也更低。

同时，千问APP用户规模持续保持稳定增长，并正在增加多元化的付费增值服务。

从财务角度看，AI实验室与应用分部收入为34亿，经调整EBITA亏损138.61亿，去年同期亏32.24亿。虽然亏损在加大，但这是为了补足战略板块必须付出的投资，而不是代价。

更大视角看，目前包括MaaS在内的模型与应用服务ARR已突破160亿元人民币。AI相关产品，已经连续十二个季度三位数同比增长。而且，下个季度AI产品年化收入"将接近100亿美元"。这是阿里首次为单项业务给出下季度指引，其信心和决心也可见一斑。

4、结尾

整体来看，阿里财报可以看作是一次公开的自我重新分类。支撑它的，是三件已经发生的事：

云的收入增速和利润率第一次同时抬升；自研芯片开始承载包括竞争对手在内的商业推理负载；以及AI产品年化收入不断增加，管理层第一次为单项业务给出了下个季度的指引。

这就是全栈AI的部分果实；而接下来还会看到更多。回顾我2013年参会、以及看到这份财报的感受就是，这一次阿里押注的力度，比2013年大得多。

http://t.cn/AXp5jebg

【#多家车企启动召回##多家车企因门把手安全隐患召回#】8月21日，据市场监管总局官网，特斯拉、小鹏、吉利、零跑、奇瑞、东风、北汽蓝谷、一汽、小米等多家车企向国家市场监督管理总局备案了召回计划，均涉及车内应急机械拉手。

上述车企表示，由于车内应急机械拉手与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生和车外人员救援，存在安全隐患。

特斯拉：

召回编号S2026M0098V：自2026年9月25日起，召回2019年3月4日至2026年4月29日期间生产的部分国产Model 3电动汽车，共计973156辆；2020年11月16日至2026年4月30日期间生产的部分国产Model Y电动汽车，共计1956713辆。

召回编号S2026M0099V：自2026年9月25日起，召回2018年8月22日至2019年11月20日期间生产的部分进口Model 3电动汽车，共计35590辆；2022年10月27日至2026年2月13日期间生产的部分进口Model X电动汽车，共计8328辆；2023年1月18日至2026年2月10日期间生产的部分进口Model S电动汽车，共计2123辆。

本次召回范围内的车辆，由于车内应急机械拉手与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生和车外人员救援，存在安全隐患。

特斯拉（上海）有限公司、特斯拉汽车（北京）有限公司将免费为召回范围内的车辆加贴警示标识；并通过汽车远程升级（OTA）技术升级车窗控制软件，增加事故后降窗策略，以降低安全隐患。因部分车辆已配备警示标识，本次召回此部分车辆无需再次加贴。

零跑：…

召回编号S2026M0100V：自即日起，召回2022年8月7日至2025年11月29日期间生产的部分C01汽车，共计48625辆；2021年9月20日至2026年4月21日期间生产的部分C11汽车，共计322575辆。

本次召回范围内的车辆，由于车内应急机械拉手与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生，存在安全隐患。

零跑汽车有限公司将免费为召回范围内的车辆在车内应急机械拉手位置加贴警示标识；并通过汽车远程升级（OTA）技术升级车窗控制软件，增加事故后降窗策略，以降低安全隐患。

小鹏：

召回编号S2026M0101V：自2026年8月22日起，召回2023年4月7日至2025年12月22日期间生产的部分小鹏G6汽车，共计134588辆；2024年7月23日至2025年12月10日期间生产的部分小鹏P7+汽车，共计94688辆；2023年8月8日至2025年9月26日期间生产的部分小鹏X9汽车，共计35566辆。

本次召回范围内的车辆，由于车内应急机械拉手与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生，存在安全隐患。

肇庆小鹏新能源投资有限公司将免费为召回范围内的车辆在车内应急机械拉手位置加贴警示标识，以降低安全隐患。

吉利：

召回编号S2026M0102V：自2026年8月24日起，召回2023年3月1日至2026年5月21日期间生产的部分极氪007和极氪X汽车，共计92658辆。

本次召回范围内的车辆，由于车内应急机械拉手与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生和车外人员救援，存在安全隐患。

浙江吉利汽车有限公司将授权、委托浙江极氪智能科技有限公司免费为召回范围内的车辆加贴警示标识；并通过汽车远程升级（OTA）技术升级车窗控制软件，增加事故后降窗策略，以降低安全隐患。

奇瑞：

召回编号S2026M0103V：自2026年9月18日起，召回2023年10月11日至2025年2月27日期间生产的iCAR 03汽车，共计57688辆；2025年5月23日至2026年3月15日期间生产的风云X3汽车，共计10800辆。

本次召回范围内的车辆，由于车内应急机械拉手盖板与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生，存在安全隐患。

奇瑞新能源汽车股份有限公司将免费为召回范围内的车辆在车内应急机械拉手下方加贴警示标识，并更换改进后的车内应急机械拉手盖板，以降低安全隐患。

东风：

召回编号S2026M0105V：自即日起，召回2025年3月4日至2026年4月16日期间生产的部分纳米06、风神L8、eπ007、eπ008汽车，共计53452辆。

本次召回范围内的车辆，由于车内应急机械拉手与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生，存在安全隐患。

东风汽车集团有限公司将免费为召回范围内的车辆在车内应急机械拉手位置加贴警示标识；并通过汽车远程升级（OTA）技术为纳米06、风神L8汽车升级车窗控制软件，增加事故后降窗策略，以降低安全隐患。

北汽蓝谷：

召回编号S2026M0104V：自2026年8月22日起，召回2023年8月17日至2026年7月31日期间生产的极狐考拉纯电动汽车，共计46850辆。

本次召回范围内的车辆，因右后侧滑动门内部应急机械拉手开启盖板缺少专用文字提示标识，可识别性较差，极端情形下可能影响右后侧滑动门快速开启，存在安全隐患。

北汽蓝谷麦格纳汽车有限公司将免费为召回范围内的车辆更换带有文字提示标识的应急机械拉手开启盖板，并通过汽车远程升级（OTA）技术，免费为召回范围内的车辆升级软件，增加严重碰撞事故后降窗策略，以降低安全隐患。

一汽：

召回编号S2026M0106V：自即日起，召回2024年1月11日至2026年3月30日期间生产的部分EH7汽车，共计7873辆；2024年4月29日至2026年1月23日期间生产的部分天工08汽车，共计4035辆。

本次召回范围内的车辆，由于车内应急机械拉手与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生，存在安全隐患。

中国第一汽车股份有限公司将免费为召回范围内的车辆在车内应急机械拉手位置加贴警示标识，以降低安全隐患。

小米：

一、召回编号S2026M0096V：自即日起，召回2024年8月8日至2026年3月4日生产的部分2024款小米SU7系列纯电动汽车，共计339069台。

二、召回编号S2026M0097V：自即日起，召回2023年12月27日至2024年8月16日生产的部分2024款小米SU7系列纯电动汽车，共计51366台。

本次召回范围内的车辆，由于车内应急机械拉手与内饰颜色接近，不易识别和操作。当发生严重碰撞导致整车低压系统失效等极端情形时，可能影响驾乘人员快速开启车门逃生和车外人员救援，存在安全隐患。

小米汽车科技有限公司将免费为召回范围内的车辆在车内应急机械拉手处加贴警示标识；并通过汽车远程升级（OTA）技术升级软件，优化中控解锁逻辑及降窗策略，以降低安全隐患。因部分车辆已加贴警示标识，本次召回此部分车辆无需再次加贴。（澎湃新闻）

这轮Q2财报季的末班车，阿里是最后上车的。

经由口径调整，现在能够很清楚的看到AI业务造成了多大的净亏损：-138亿人民币。

腾讯Q2同位置数字是-105亿人民币，差不多也有定论了，国内大厂的模型研发、算力消耗、产品运营、市场推广叠加起来，单季度就是需要至少100亿的输血量。

但这又和CapEx不是一码事儿，CapEx有点类似固定资产投资，主要是一次性支出，阿里Q2干到了676亿，比腾讯还要高出150亿。

不过两家公司的市值管理方式都是一样的——

腾讯总裁刘炽平：「随着规模扩张，商业收益会逐步兑现，而且我们拥有保底方案，哪怕停止自研应用，单纯把算力对外租赁，相关业务本身就能盈利。」

阿里CEO吴泳铭：「本季度资本开支略高于预期，但整体投资进展基本符合预期。按照当前AI产品的平均毛利水平，相关资本开支可以在三年内回本。」

不同的表达，同一个意思，就是算力这种资源，属于市面上的硬通货，只有买不到的，没有卖不动的，哪怕你把购入的卡原封不动的再租出去，在差价周期里也是一定可以赚到利润。

大摩有份研报算过的，一台8卡服务器，采购价800万，月租25万，刚好3年出头可以回本，如果你能做成MaaS去卖，回本时间更是可以缩短到2年半。

那么问题来了，既然直接转卖算力是稳定赚钱的，而把算力交付给模型部门消耗则是必然亏损的，公司该怎么分配？

所以AI和云非得分开不可，阿里在Q2财报里强调的把公司重新分成4块——电商+云+模型+其他——主要就是为了解决上面说到的那个矛盾。

你会发现大厂入局AI的开端都是把这个业务挂靠在云底下，阿里、腾讯、谷歌莫不如此，这在以前是有合理性的，AI需要的上游资源，都在云手里，所以让云去扶持AI，天经地义，合乎周礼。

但事情具体推进起来，却和预想的完全不一样。…

最近2个Q的财报会议，谷歌CEO都在反复保证，会优先保障DeepMind的TPU需求。

DeepMind就是谷歌的AI实验室，属于战略中的战略，核心中的核心，管够TPU不是理所应当的吗？怎么还要CEO纡尊降贵来点名的？

因为谷歌云是真敢不给啊⋯⋯今年已经有DeepMind的研究员忍不住了，绕过公式制度直接捅到了媒体那里，说谷歌云把大部分TPU都卖给Anthropic了，DeepMind根本拿不到足够的算力。

虽说Gemini的拉胯未必跟这个有太大关系，但分工体系就是这么奇妙，一方面，Anthropic是DeepMind最强大的竞争对手，另一方面，对于谷歌云来说，Anthropic却是极其优质的客户，订单肥厚，打款痛快，所以实际上的画面是，谷歌云在猛猛帮着Anthropic打自家的DeepMind。

你也不能说谷歌云是内鬼，它难道不是在为公司赚钱么，凭什么有送上门的订单不要、去支持不能给自己贡献KPI的兄弟部门呢？

所以到头来还是要回到组织的角度，把云和模型彻底拆开，算成两笔账，它们虽然都叫AI创造的收入，但内在逻辑完全不一样，也不要再搞所谓的协同了。

国内的情况是，云业务做得好的公司，自家模型都不太能打，或者说，在市场上，外部的DeepSeek、Kimi、GLM更有竞争力，所以在冲业绩这件事情上，云部门的宁愿打折销售第三方模型——折扣力度甚至能做到比原厂还低——也没有动力去卖政治正确但不利于签单拿提成的自家产品。

以3月份林俊旸离职为节点，阿里半年里进行了4次集团层面的组织调整，这个频率自阿里创立以来绝无仅有，如果不列出来，可能很难直观感受到阿里到底是想解决一个什么问题：

- 3月16日，成立ATH事业群，整合通义实验室、千问、悟空、MaaS和创新业务，由CEO吴泳铭直接挂帅；

- 4月8日，通义实验室升级为通义大模型事业部，周靖人不再担任阿里云CTO，转为负责这个事业部；

- 6月8日合并通义大模型事业部与未来生活实验室，成立Token Foundry事业部，由吴泳铭直接负责，周靖人升任首席科学家；

- 8月20日，经由财报口径调整，模型、千问、千问办公装进了AI实验室与应用这个财务板块，和电商、云、其他业务并列；

发现玄机没有？每一次都是在把AI拆出来了一点点，同时也把级别再往上提一点点，经过了足足4轮调整，才把原本隶属于阿里云底下的一个实验室，挪到了整个集团的四大板块之一。

这就是大公司的组织摩擦成本⋯⋯

所以昨天阿里股价先跌后涨，整个市场的心路历程是很好懂的，跌是因为开支继续扩大，AI实验室是一个暂时看不到底的利润黑洞，然后用来输血的电商业务又很疲软，消费的大环境也不太够看，感觉有雷，但是随后换个角度来看，阿里云涨那么猛，又没拆出去，3-5年内在营收侧再造一个阿里是完全可能的，情绪又乐观起来了。

按照原计划，阿里要在三年内往AI基础设施投掉3800亿人民币，但是光Q2单季度的CapEx就是676亿，即便考虑到其中包括预支付的部分，但怎么算都指向一个新的预期，那就是3800亿并非上限，而是下限，极有可能再次上调。

阿里账上的现金储备还剩4700亿，花是够花了，就看什么时候能跑过转盈线吧，有点像我们小时候做数学题，一个水池，上面一根进水管，下面一根放水管，同时打开，需要多久可以注满⋯⋯